Los ETFs de ingresos por prima de renta variable son fondos que buscan generar ingresos mediante la combinación de la venta de opciones y la inversión en acciones de gran capitalización. Estos fondos ofrecen una corriente de ingresos mensual derivada de las primas de las opciones y los dividendos de las acciones, al tiempo que mantienen las perspectivas de apreciación del capital. Dos ejemplos de estos fondos son el JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) y el JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ), ambos gestionados por J.P. Morgan Asset Management.
El JEPI tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice S&P 500, pero con menos volatilidad. El fondo construye una cartera de acciones de gran capitalización estadounidenses mediante un enfoque impulsado por la ciencia de datos que tiene en cuenta factores ambientales, sociales y de gobernabilidad (ESG). El fondo también vende opciones sobre el índice S&P 500 para generar ingresos adicionales y reducir el riesgo. El JEPI tiene un rendimiento del 12% en los últimos 12 meses y un rendimiento del 22,92% en lo que va de año a fecha del 23 de junio de 2023.
El JEPQ tiene como objetivo replicar el rendimiento del índice Nasdaq 100, que está compuesto por las 100 mayores empresas no financieras cotizadas en el Nasdaq. El fondo utiliza una estrategia similar a la del JEPI, pero invierte en acciones de gran capitalización de crecimiento estadounidenses y vende opciones sobre el índice Nasdaq 100. El JEPQ tiene un rendimiento del 12,86% en los últimos 12 meses y un rendimiento del 22,92% en lo que va de año a fecha del 23 de junio de 2023.
Ambos fondos tienen una comisión de gestión del 0,35% y pagan dividendos mensuales. Los inversores interesados en estos fondos deben tener en cuenta los riesgos asociados a la venta de opciones, como la limitación del potencial alcista y la exposición al riesgo a la baja. También deben tener en cuenta la diversificación de sus carteras, ya que estos fondos están muy concentrados en el sector tecnológico y pueden ser sensibles a las fluctuaciones del mercado. Estos fondos pueden ser adecuados para los inversores que buscan una fuente de ingresos estable y un menor riesgo que el de los índices subyacentes.
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